Private Rentenversicherung: Vor- und Nachteile

Das Wichtigste zu den Vor- und Nachteilen der privaten Rentenversicherung in Kürze

 Eine private Rentenversicherung funktioniert unabhängig vom Generationenvertrag.
Als Beitragszahler einer privaten Rentenversicherung genießt Du hohe Flexibilität bei gleichzeitigen Steuervorteilen während der Auszahlungsphase.
Als Versicherter zahlst Du ohne staatliche Hilfe ein. Dein eingezahltes Kapital wächst durch eine feste Verzinsung oder die chancenorientierte Entwicklung von Fonds bzw. ETFs am Aktienmarkt.
Dieses Kapital kann später als lebenslange Rente oder Einmalzahlung ausgezahlt werden.
Vor Abschluss solltest Du auch mögliche Risiken berücksichtigen.
 

Die gesetzliche Rente allein reicht heutzutage oft nicht mehr aus, um Deinen gewohnten Lebensstandard auch nach Ende Deiner Berufstätigkeit zu erhalten. Deshalb ist die frühzeitige Vorsorge entscheidend. Beim 3-Schichten-Modell der Altersvorsorge greifen mehrere Schichten ineinander und bieten Dir eine umfassende Absicherung, bestehend aus gesetzlicher, betrieblicher und privater Vorsorge. Worauf bei den einzelnen Schichten zu achten ist und wie die Besteuerung des 3-Schichten-Modells im Detail aussieht, liest Du hier.

Warum eine private Rentenversicherung sinnvoll ist

Die gesetzliche Rente basiert auf dem Generationenvertrag, ist also umlagefinanziert. Die arbeitende Generation bringt mit ihren Beiträgen die Renten derer auf, die sich im Ruhestand befinden. Früher reichte die gesetzliche Rente aus, um Deinen Lebensstandard im Alter zu erhalten. Heute ist das für viele jedoch nicht mehr möglich – hauptsächlich wegen des demografischen Wandels und der zunehmenden Überalterung der Gesellschaft.

Das Verhältnis von Beziehern der Altersrente zu Beitragszahlern

Um die durch das sinkende Rentenniveau entstandene Rentenlücke zu schließen, setzen viele auf alternative Altersvorsorgeprodukte. Darunter fällt auch die private Rentenversicherung als dritte Schicht im 3-Schichten-Modell der Altersvorsorge. Sie eignet sich auch als Altersvorsorge für Selbstständige, die nicht in die gesetzliche Rentenversicherung einzahlen, um sich fürs Alter abzusichern. Bei der privaten Rentenversicherung zahlst nur Du allein als Versicherter Beiträge ein – es gibt keine Förderung durch den Staat. Du sparst Dir während der Erwerbsphase ein Vermögen an, das Du Dir im Alter auszahlen lassen kannst.

Im Kern zeichnen sich die Vorteile der privaten Rentenversicherung durch folgende Leistungsmerkmale aus, die je nach Versicherer variieren:

Hohe Flexibilität hinsichtlich Ein- und Auszahlung
Höhere Renditechancen
Garantierte Leistungen
Steuervorteile in der Auszahlungsphase
Möglichkeit eines Hinterbliebenenschutzes

Die hohe Flexibilität kommt vor allem durch die verschiedenen Arten der privaten Rentenversicherung zum Ausdruck. Es gibt die

Klassische (garantieverzinste) Rentenversicherung
Hybride Rentenversicherung (z. B. Fondsgebundene Riester-Rente)
Fondsgebundene Rentenversicherung
ETF-Rentenversicherung

Mit der Entscheidung für eine private Rentenversicherung gehen Vor- und Nachteile einher, da sich jede Variante für unterschiedliche Bedürfnisse und Lebenssituationen eignet.

Nachteile der privaten Rentenversicherung

Trotz vieler Vorteile der privaten Rentenversicherung birgt diese auch einige Risiken. Das Anlagemodell der sogenannten „neuen Klassik“ setzt auf eine höhere Überschussbeteiligung als die „alte Klassik“. Das sind jene Gewinne, die der Versicherer aus Deinen Beiträgen am Kapitalmarkt erzielt und an Dich weitergibt. Wie die Aktienmärkte schwanken auch die Kapitalmärkte. Die Höhe der Überschüsse ist daher nicht garantiert und die erwartete Rendite bleibt moderat. Das Kosten-Ertrags-Verhältnis ist für Dich oft nachteilig.

Die private Rentenversicherung ist ein Altersvorsorgeprodukt mit sehr langer Laufzeit, das Anspar- und Auszahlungsphasen umfasst. Ein zu später Abschluss eines solchen Produkts kann sich nachteilig für Dich auswirken. Nur mit einem langfristigen Vertragshorizont lohnt sich die Ausschüttung. Gleichzeitig stellt die lange Laufzeit aber auch einen Anreiz dar, Dich möglichst frühzeitig mit dem Thema Altersvorsorge zu befassen und Dich über einen geeigneten Tarif bei einem Versicherer zu informieren. Die finanzielle Stabilität und die Renditen hängen stark von der Performance des Anbieters ab. Triff Deine Entscheidung daher mit Bedacht.

Bei einer Versicherung zur Altersvorsorge in Form eines Provisionstarifs fallen die meisten Kosten, insbesondere Abschluss- und Vertriebskosten, in den ersten fünf Jahren an. Dadurch enthält der Vertrag in dieser Anfangszeit weniger als eingezahlt. Mit einer Nettopolice lassen sich diese Kosten umgehen. Zudem bieten private Rentenversicherungen in der Ansparphase keine relevanten Steuervorteile. Deine Freibeträge werden oft durch andere Ausgaben, wie Kranken- oder Pflegeversicherungsbeiträge, ausgeschöpft.

Vorteile der privaten Rentenversicherung

Im Vergleich zu anderen Altersvorsorgeprodukten ist der größte Vorteil der privaten Rentenversicherung ihre Flexibilität. Dabei wählst Du den Anbieter und Tarif und legst drei entscheidende Faktoren selbst fest:

Höhe des anzulegenden Gelds
Regelmäßigkeit Deiner Ein- und Auszahlungen
Art der Auszahlung (Kapitalauszahlung, Ratenauszahlung, lebenslange Rente)

Du hast zwei Möglichkeiten, Dein Kapital zu investieren. Entscheidest Du Dich für die aufgeschobene Rentenversicherung, setzt Du Dir die Ziele:

Monatlich sparen
Durch regelmäßige Einzahlungen über einen langen Zeitraum Kapital aufbauen

In diesem Fall wird einmal im Monat ein vorab festgelegter Betrag per Sparplan oder Lastschrifteinzug von Deinem Konto abgebucht. Auch Sonderzahlungen sind möglich, um einen Jahresbonus oder eine Steuerrückzahlung einzuzahlen. Für gewöhnlich kannst Du die Beitragszahlungen auch pausieren, sollte Deine finanzielle Situation einmal keine kontinuierliche Einzahlung zulassen.

Im Fall der Sofortrente zahlst Du einmalig einen hohen Betrag ein – zum Beispiel durch eine verkaufte Immobilie oder eine Erbschaft – und erhältst dafür lebenslang Rentenzahlungen. Sie eignet sich für Beitragszahler, die kurz vor der Rente stehen und ihren Lebensstandard sichern möchten.

Auch bei der Auszahlung zeichnet sich die private Rentenversicherung durch Vorteile aus und gestaltet sich deutlich flexibler als andere Altersvorsorgeprodukte. Die Höhe Deiner zu erwartenden Rente hängt unter anderem von folgenden Faktoren ab:

Beginn der Einzahlung in die Rentenversicherung
Monatliche Beitragshöhe
Veranschlagte Kosten des Versicherers
Sicherheits- oder chancenorientierte Anlage Deiner Beiträge

Mit der lebenslangen Rente erhältst Du monatliche Auszahlungen Deines Kapitals. Entscheidest Du Dich hingegen für das Kapitalwahlrecht, kannst Du Dir das gesamte Geld auf einmal auszahlen lassen. Den Zeitpunkt, ab dem die Rentenleistung erbracht werden soll, legst Du selbst fest. Wäre demnach nicht eine private Rentenversicherung mit Einmalzahlung sinnvoll? So könntest Du direkt über Dein angespartes Vermögen verfügen. Bedenke, dass die monatliche Rente steuerlich günstiger als eine Kapitalauszahlung ist.

Es gibt drei Varianten der privaten Rentenversicherung, die sich je nach Risiko- und Chancenorientierung in ihrer zu erwartenden Rendite voneinander unterscheiden. Die sicherheitsorientierte Rentenversicherung bietet ein klassisches Anlagekonzept. Man bezeichnet sie daher häufig als „alte Klassik“. Sie gewährleistet einen garantierten Zinssatz, der über die gesamte Vertragslaufzeit gleich bleibt. Einer der Vorteile der privaten Rentenversicherung besteht also darin, Deine zu erwartende Mindestrente bereits bei Vertragsabschluss zu kennen.

Kapitalmarktnahe Altersvorsorgeprodukte wie ETF- oder fondsgebundene Rentenversicherungen ermöglichen Dir, von den Renditechancen am Kapitalmarkt zu profitieren. Der Versicherer investiert Dein Anlagevermögen gemäß Deiner Präferenz in verschiedene Fonds oder ETFs. Mit einer solchen Anlagestrategie ist die private Rente sinnvoll, da hier der Zinseszinseffekt greift. Zwar kannst Du mit Vertragsabschluss keine garantierte Rentenhöhe vorhersagen, dafür sind Renditechancen deutlich höher als bei vergleichbaren Altersvorsorgeprodukten. Je nach Risikoaffinität wählst Du verschiedene Fondsklassen und kannst diese bei vielen Versicherern kostenlos umschichten. Um Verluste kurz vor Rentenbeginn zu vermeiden, verlagert die Versicherung zunehmend Anteile in risikoärmere Anlagen, je näher Du Deinem Renteneintritt kommst.

Private Rentenversicherung und Steuer sind ein komplexes, aber nicht uninteressantes Thema. Wenn Du Dich für die monatliche Altersrente entscheidest, wird nur der Ertragsanteil steuerpflichtig. Voraussetzung dafür ist, dass Dein Vertrag seit mindestens 12 Jahren besteht. Die Steuerlast sinkt, je später die Auszahlung beginnt – die Abgeltungssteuer entfällt.

Bei einer einmaligen Kapitalauszahlung führt der Versicherer seit 2005 automatisch 25 % Abgeltungssteuer plus Solidaritätszuschlag und ggf. Kirchensteuer ab. Deine Erträge sind nur zur Hälfte steuerpflichtig, wenn der Vertrag mindestens 12 Jahre besteht und die Auszahlung nach Deinem 62. Lebensjahr erfolgt.

Nicht immer läuft im Leben alles wie geplant. Unvorhersehbare Ereignisse wie die Corona-Pandemie oder berufliche Veränderungen können Dich in die Arbeitslosigkeit zwingen. Auch ein finanzieller Engpass kann an Deinen Ersparnissen zehren. Schnell siehst Du Dich mit der Herausforderung konfrontiert, die Beiträge Deiner privaten Rentenversicherung in ihrer Höhe und Regelmäßigkeit weiter fortzuführen. Aus diesem Grund bieten viele Versicherer eine Beitragsfreistellung an. Dein angespartes Guthaben bleibt bestehen und verzinst sich auch ohne Zuzahlungen weiter. Du kannst die Beitragszahlung wieder aufnehmen, sobald sich Deine finanzielle Situation verbessert.

Die private Rentenversicherung beinhaltet grundsätzlich keinen Schutz für Hinterbliebene. Du kannst dies jedoch vertraglich vereinbaren. Als sinnvolle Ergänzung erweist sich während der Ansparphase eine Beitragsrückgewähr im Todesfall. Dadurch erhalten Deine Hinterbliebenen die von Dir eingezahlten Prämien und die durch den Versicherer erwirtschafteten Überschüsse. In der Rentenphase sind sowohl die Beitragsrückgewähr als auch die Rentengarantiezeit möglich. Dank der Beitragsrückgewähr wird Dein angespartes Kapital im Todesfall an Deine Hinterbliebenen ausbezahlt. Im Fall einer Sofortrente entspricht die Summe der Einmalzahlung dem Kapital. Die Rentengarantiezeit sichert Deinen Hinterbliebenen eine Fortsetzung der Rentenzahlung – auch wenn Du stirbst. Den Zeitraum legst Du bei Vertragsabschluss individuell fest.

Mit CosmosDirekt FlexInvest genießt Du die Vorteile einer privaten Rentenversicherung. Mit ihr kannst Du Dein Geld flexibel anlegen. Du bestimmst den prozentualen Anteil Deines chancenorientierten Investments und profitierst von entsprechend erwartbaren Renditen der von Dir ausgewählten Fonds. Ebenso legst Du den sicherheitsorientierten Anteil mit laufender Verzinsung Deiner Beiträge fest und sorgst für eine kontinuierliche Einzahlung, die keinen risikobehafteten Schwankungen ausgesetzt ist.

FlexInvest ist Deine All-In-One Vorsorge, mit der Du nicht nur stets Zugriff auf Dein angespartes Kapital hast, sondern auch Steuervorteile genießt. Denn Du versteuerst nur die Hälfte Deiner Erträge, wenn Dein Vertrag mindestens 12 Jahre besteht und Du Deine Beträge nach Vollendung des 62. Lebensjahrs ausgezahlt haben möchtest.

Tipps, um die Vor- und Nachteile der privaten Rentenversicherung zu verstehen

Informiere Dich vor Abschluss eines Vertrags für eine private Rentenversicherung eingehend bei verschiedenen Versicherern. Prüfe und vergleiche, welcher Tarif am besten zu Deinen finanziellen Möglichkeiten passt. Nutze den freien Gestaltungsspielraum einer privaten Rentenversicherung. Dieser erlaubt es Dir, das Vorsorgeprodukt genau auf Deine persönlichen Bedürfnisse auszurichten.
Sei Dir bewusst, dass die private Rentenversicherung nicht staatlich gefördert wird und Du vollständig für die Beiträge aufkommst. So steht Dir während der Ansparphase im Arbeitsleben weniger Geld zur Verfügung als mit bezuschussten Vorsorgeprodukten. Behalte dennoch den Kosten-Nutzen-Faktor im Auge: Du verzichtest in der Ansparphase auf einen Teil Deines Einkommens, um im Alter besser leben zu können.
Geänderte Lebensumstände können schnell auch Deine finanziellen Ziele durcheinanderbringen. Überprüfe deshalb in regelmäßigen Abständen, ob die Bedingungen Deiner privaten Rentenversicherung noch zu Deinen ursprünglich gesetzten Finanzzielen passen. Nimm mögliche Veränderungen zum Anlass, die private Altersvorsorge Deinen geänderten Lebensumständen anzupassen.

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Häufige Fragen zu den Vor- und Nachteilen der privaten Rentenversicherung

Lohnt sich eine private Rentenversicherung?

Die private Rentenversicherung bietet Dir Steuervorteile, besondere Kostenstrukturen und eine lebenslange Rente. Mit ihr legst Du Dein Geld flexibel an und profitierst von einer erwartungsgemäß höheren Rendite als bei staatlich bezuschussten Altersvorsorgeprodukten. Da Du Dein Vermögen immer auf verschiedene Anlageoptionen verteilen solltest, ist eine private Rentenversicherung sinnvoll und eignet sich als Ergänzung zur gesetzlichen Rente oder geförderten Altersvorsorgeprodukten.

Gibt es Alternativen zur privaten Rentenversicherung?

Wenn Dir keine private Rentenversicherung zusagt oder die jeweiligen Versicherungsbedingungen nicht zu Deinen Bedürfnissen passen, kannst Du die folgenden Alternativen prüfen:

Betriebliche Altersvorsorge (bAV): Unterstützt vom Staat und mit Zuschuss vom Arbeitgeber.
Riester-Rente: Eine geförderte private Rentenversicherung.
Investments in Fonds, ETFs oder Immobilien: Erfordert viel Fachwissen und Risikobereitschaft ohne eine zu Beginn vorhersehbare Mindestrentenhöhe.

Welche Vorteile bietet die private Rentenversicherung, wenn ich sie frühzeitig abschließe?

Je früher Du eine private Rentenversicherung abschließt, desto mehr profitierst Du vom Zinseszinseffekt. Darüber hinaus gilt: Je eher Du in Deine Altersvorsorge investierst, desto geringer darf die Beitragshöhe ausfallen. Denn wenn Du früh mit dem Sparen beginnst, kannst Du über viele Jahre ein größeres Kapital ansparen, als wenn Du damit erst gegen Ende Deiner Erwerbstätigkeit anfängst.

Eignet sich die private Rentenversicherung für jeden?

Eine private Rentenversicherung kann eine sinnvolle Ergänzung zur privaten Altersvorsorge sein, ist aber nicht für jeden geeignet. Es hängt von Deinen individuellen Bedürfnissen, finanziellen Möglichkeiten und bereits bestehenden Vorsorgemaßnahmen ab, ob Du auch eine private Rentenversicherung abschließen solltest. Informiere Dich vor Vertragsabschluss eingehend über individuelle Möglichkeiten, um die Altersvorsorge bestmöglich auf Deine Lebensumstände auszurichten.

Hast Du Fragen zu FlexInvest? Wir beraten Dich gerne telefonisch oder per E-Mail.